日化巨头主导刮起“并购风”

2017年，日化行业不得不提的关键词，非“并购”莫属。据从事兼并与收购的金融顾问公司Capitalmind提供的统计报告显示，在全球美妆领域内，几乎每周就有2项合并或收购事件发生，其中也不乏中国本土企业。今年，整个日化行业面临新一轮洗牌，其格局或将发生调整。

并购成企业抢市场“撒手锏”

英敏特报告预测，彩妆产品在2017年将实现13%的销售额增幅，市场产值预计达到305亿元人民币。未来五年，该市场预计将以10.2%的年均复合增长率增长，在2022年将创下近500亿元人民币的市场规模。

彩妆市场所蕴含的强大市场潜力让不少日化企业今年都在“想方设法”地扩大彩妆产品线，这不仅包括老牌彩妆巨头，更不乏诸多“新面孔”。在这样的环境下，“并购”无疑成为日化企业抢占市场份额的最快路径。记者了解到，今年6月份，一直在美妆领域尚未建树的快消品巨头联合利华首次进军高端化妆品领域，其宣布与美国彩妆品牌Hourglass达成收购协议。紧接着到了9月底，联合利华再度宣布出价22.7亿欧元收购韩国第三大化妆品公司——珂泊亚集团，目的在于为消费者提供价位适当的奢侈护肤品。

此外，近两年，欧莱雅、雅诗兰黛、资生堂等老牌美妆巨头也展开了激烈的美妆收购攻势。比如，雅诗兰黛以14.5亿美元的价格收购了美国彩妆品牌Too Faced业务；欧舒丹则收购了美国美妆品牌“LimeLight USA”40%的权益等。

值得一提的是，中国本土日化企业的身影也出现在“并购”大军中。10月份，丸美与韩国彩妆品牌“恋火”达成合作意向，以控股的形式成立合资公司，合资公司拥有恋火品牌，这宣布丸美正式进军美妆市场。国内美妆行业并购交易也已有萌芽。今年7月、8月，隆力奇便先后与阿迪达斯和丝塔芙等品牌合作，开拓国内的护肤品市场。

行业高度分散促使并购频发

有业内人士预测，2017年美妆品牌的并购数量有望刷新去年记录，并购高峰出现在下半年。据从事兼并与收购的金融顾问公司Capitalmind提供的统计报告显示，今年，出售给大企业集团或私募基金公司的彩妆、身体护理和香水品牌数量均有所增长。据其统计，在全球范围内的美妆企业中，几乎每周就有约2项合并或收购事件发生。在过去5年中，有36%美妆行业的合并或收购交易发生在欧洲，另外有31%则发生在美国，并且在美妆行业中发生合并或收购交易的企业中约有38%为彩妆，32%为身体护理，15%为香水及美发产品。

日化企业“并购”为何会在今年呈现高爆发的态势？业内人士分析，随着年轻消费群体的崛起以及整体消费趋势个性化转变，并购小众品牌或在某一领域极具价值的品牌成为日化企业走“年轻化”路线以及拓展市场的重要方式。与其他行业相比，目前美妆行业仍处于高度分散的现状。以欧莱雅、雅诗兰黛、科蒂、资生堂和拜尔斯道夫这五家排名全球前五的化妆品公司为例，他们旗下约有30家美妆企业瓜分了整个行业63%的市场份额。仅有剩余不到40%的美妆产品市场份额则被大量的中小品牌瓜分蚕食，可见，日化企业并购行为的频发更多是对行业进行新一轮的洗牌。

中国彩妆品牌或首次超越韩国

布局彩妆市场现阶段应如何着手呢？英敏特数据显示，在所有的彩妆品类中，口红/唇彩使用渗透率问鼎第一，小幅领先于BB/CC霜。但这两类产品几乎呈饱和状态，过去6个月内在化妆者中的使用比率超过90%。而高收入消费者对小众产品兴趣浓厚，如高光、修容粉、腮红和遮瑕产品，它们是彩妆品类中渗透率最低的4种产品类型。据其在过去6个月、对2108名20~49岁、有化妆习惯的女性互联网用户进行调查后发现，使用中国品牌的唇部彩妆产品的用户占比达到27%，远超其他国家。中国品牌的彩妆产品在今年首次超越了韩国品牌，重点部位妆容（如眼、唇妆）更突出。

此外，随着新竞争者陆续布局，欧莱雅、雅诗兰黛等老牌美妆巨头不约而同地布局了“私人定制”产品。比如，最早涉足定制产品的是雅诗兰黛旗下彩妆品牌Prescriptives，其首创在门店内现场制作粉底和粉饼的做法，目前支持线上定制；另一美妆巨头欧莱雅旗下的兰蔻品牌也从去年开始试点高科技定制粉底；资生堂在年初收购一家专门做彩妆APP的科技公司MatchCo，基于大数据来分析所得的皮肤色调，从而定制专属个人肤色的粉底液。